（原标题：进化论资产 | 尽调札记）街拍丝袜

遑急提醒：本文内容仅对及格投资者怒放！

私募证券投资基金的及格投资者，是指具备相应风险识别材干和风险承担材干，投资于单只私募基金的金额不低于100万元，而且相宜这些相干尺度的单元和个东谈主：

（1）净资产不低于1000万元的单元；

（2）金融资产不低于300万元或者最近三年个东谈主年均收入不低于50万元的个东谈主。

金融资产包括银行入款、股票、债券、基金份额、资产惩办谋划、银行搭理居品、相信谋划、保障居品、期货权利等。

私募基金风险大，著述内容仅供参考探求，不组成投资无情！

尽调精要：

1、 进化论是一家百亿私募，国内较早将主动惩办和量化投资相纠合的私募基金惩办东谈主之一，曾两度赢得主动和量化「双料」金牛奖。

2、 首创东谈主王一平，17年本钱市集投资教化，经验了中国证券市集多轮牛熊周期，曾屡次斩获“金牛奖”、“英华奖”、“金阳光奖”、“金长江奖“等奖项，是国内少数兼具主动惩办与量化投资材干的计策型基金司理。

3、 进化论的量化选股计策有别于传统的量化计策。它和会了进化论多年蓄积的主不雅投资教化，通过记忆市集规定和索求选股逻辑，模子从多维度筛选宗旨、多方面松手风险，尤其是尾部风险的有用轻率，能更好地安妥市集环境的变化。该计策具备拥堵度低、容量大、低频等特色，竭力于创造始终稳健逾额。

4、 风控优先，追求的是更佳的风险收益比，抓仓数目散播化，行业设置散播化，市值露出散播化。

5、当今公司在量化居品上有3个条线：中性、指增、天真对冲；量化计策统统惩办边界约60亿。各条线居品事迹进展较好且领略。

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公司好像

中枢东谈主员配景

王一平（首创东谈主、骨子松手东谈主、首席投资官）

17年本钱市集投资教化，是国内少数兼具主动惩办与量化投资材干的计策型基金司理。

曾四次赢得中国证券报“金牛奖”，并屡次赢得中国基金报“英华奖”、上海证券报“金阳光奖”、证券时报“金长江奖“等奖项，2024年7月赢得中国证券报“金牛奖”十五周年金牛凸起投资司理。

公司称呼：海南进化论私募基金惩办有限公司

建筑技能：2014-06-04

惩办边界：100亿+（主不雅、量化各占一半阁下）

团队先容：约60东谈主

计策特色：

（1）和会主动及量化投研花式，创建科学投资花式论，具备全周期、跨市集、多计策的投资惩办教化；

（2）作念有逻辑的量化，除常见因子类型，自建逻辑类因子库，有用增强模子领略性，减少尾部风险冲击；

（3）计策具备拥堵度低、容量大、低频等脾性，与同类计策相干性低，具有较高的设置价值。

量化模子追求更佳的风险收益比：

（1）多维度松手逾额波动：领有丰富且多维的因子库，逾额获取材干愈加平衡，力图有用平滑短期市集变化对逾额的冲击，松手逾额回撤；

（2）不惧黑箱，天真安妥变化：模子可施展性强，如出现相配可快速拆解归因，并实时迭代模子，安妥市集变化；

（3）充区分播升迁容错率：抓仓数目散播化，行业设置散播化，市值露出散播化。

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代表居品

1、 中性计策

计策简介：量化全对冲计策，300中性+500中性搀和。

计策上风：

（1）300+500低相干性计策重复，逾额波动更低；

（2）抓仓结构更散播化，安妥市集作风切换；

（3）300股指期货对冲成本比500低，裁减全体对冲成本。

惩办边界：约10亿。

居品事迹：由于合规原因，不予展示。

2、 量化指增

计策简介：追踪对标指数，追求始终逾额收益稳健。

计策上风：

（1）低换手，大容量，计策拥堵度低；

（2）不同维度的因子有用增强模子领略性，减少尾部风险冲击；

（3）抓仓平衡散播，严控风险露出，追求收益风险比最优。

惩办边界：约20-30亿。

居品事迹：由于合规原因，不予展示。

3、 天真对冲

计策简介：在量化多头的基础上，天真调理风险敞口。

计策上风：凭借多年历程市集考证的择时材干，为组合增强收益、松手回撤。

惩办边界：约20-30亿。

居品事迹：由于合规原因，不予展示。

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惩办东谈主最新不雅点

1、针对当下的投资计策

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请见著述谈谈当下的环境，心态和计策

2、 对于市集的意见

请见著述放下宗派之见，“主动+量化”构建科学投资体系

风险提醒：本文投资不雅点仅供参考，不代表任何投资无情或痛快，基金有风险，投资需严慎。基金惩办东谈主依照恪尽责守、老诚信用、严慎勤奋的原则惩办和利用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资有风险，基金过往事迹不预示往常进展，基金惩办东谈主惩办的其他基金的事迹并不组成基金事迹进展的保证。投资者投资基金前应稳健阅读《基金协议》、《招募证实书》、《基金居品费力选录》等法律文献，在全面了解居品情况及听搁置售机构适当性意见的基础上，遴荐恰当本人风险承受材干的投资品种进行投资。本不雅点仅代表那时不雅点，今后可能发生更动，仅供参考，不组成任何业务的宣传推介材料、投资无情或保证，亦不行为任何法律文献。

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